Si estás buscando financiamiento para un proyecto o necesitas un préstamo, es importante que comprendas los conceptos financieros clave que se utilizan para calcular el coste total de un préstamo o crédito.
Dos de los conceptos más importantes son el TIE (Tipo de Interés Efectivo) y el TAE (Tasa Anual Equivalente). Por desconocimiento, hay muchas personas que suelen equipararlos cuando realmente no son lo mismo.
Sigue leyendo y en menos de cinco minutos te explicaremos qué son el TIE y el TAE, cómo se calculan y cuáles son las diferencias entre ellos.
¿Qué es el TIE y cómo difiere del TAE en el coste de un préstamo o crédito?
El TIE es un indicador que se expresa en porcentaje y sirve para comparar préstamos con distintos periodos de liquidación. Es decir, es el precio a pagar por utilizar un dinero durante un periodo concreto.
Mientras tanto, la utilidad del TAE reside en que es muy práctico para comparar préstamos que tienen distintas condiciones. ¿Por qué? Porque una de sus principales diferencias es que tiene en cuenta la frecuencia en el pago de las cuotas, intereses, comisiones bancarias, gastos que asume el consumidor, etc. Mientras tanto, el TIE solo tiene en cuenta el interés real.
¿Cómo se calcula el TAE y el TIE y cuáles son los costes que incluyen cada uno?
Como ya hemos visto, el TIE solo tiene en cuenta el interés real, mientras que la TAE es una medida más completa que incluye todos los costes asociados a la financiación.
La forma de calcular el TIE es mediante la TIN (Tasa de Interés Nominal) y se fracciona entre el número de veces al año en que se pagan las cuotas.
Fórmula TIE: (1 + TIN / n.º veces) n.º veces – 1
El Banco de España ofrece una calculadora para que puedas calcular tanto el TIE como la TIN tú mismo.
El cálculo de la TAE puede resultar más complejo ya que incluye muchos más datos. Además, debes saber que en España es obligatorio que aparezca reflejado en toda la documentación de los productos financieros.
Existen diferentes fórmulas matemáticas para calcularlo, pero siempre debe incluir la Tasa de Interés Nominal, la frecuencia de las cuotas, comisiones bancarias y gastos que deba asumir el consumidor. Eso sí, algunos gastos como posibles penalizaciones o notaría no deben incluirse. Cuanto mayor sea el porcentaje, más caro será un préstamo.
¿Cuándo es más apropiado utilizar el TIE en lugar del TAE?
El TIE es útil cuando lo que queremos comparar son préstamos que hay que liquidar en diferentes fechas. Es decir, no es lo mismo devolver las cuotas dentro de tres meses, que si los plazos son cada quince días.
Por otra parte, el TAE servirá para comparar préstamos que tengan más diferencias entre sí. Por ejemplo, diferencias en los gastos que asume el consumidor o posibles comisiones.
También podemos decir que el TIE es una medida más apropiada cuando se analiza el coste real de la financiación en proyectos de inversión o análisis de viabilidad económica. En cambio, el TAE es más útil para comparar ofertas entre diferentes productos financieros, ya que permite comparar el coste total de la financiación de forma más sencilla.
¿Cómo se relacionan el TIE y el TAE con otros conceptos financieros importantes como la TIN o el interés compuesto?
La Tasa de Interés Nominal es utilizada tanto para el cálculo del TIE como del TAE por lo que está estrechamente relacionado. Básicamente es el tipo de interés que se acuerda en el contrato de préstamo, sin tener en cuenta los costes adicionales.
Por ejemplo, si acordamos con un banco un préstamo con una Tasa de Interés Nominal del 5 % al finalizar el año debemos pagar intereses en base a ello. ¿Pero qué pasaría si incluimos cuotas mensuales?
En este caso, el TIE sirve para homogeneizar los tipos de interés tras capitalizar los intereses que pagamos en cada cuota. Es decir, sirve para que compruebes que el tipo de interés será mayor al incluir estos pagos intermedios ya que los intereses se irán acumulando.
Por otro lado, el interés compuesto es un concepto financiero que se refiere al interés que se aplica no solo sobre el capital prestado, sino también sobre los intereses generados durante el periodo de préstamo.
Tanto el TIE como el TAE pueden verse influenciados por el interés compuesto, ya que incluyen todos los costes y el interés generado durante el periodo de préstamo.
¿Cuándo el TIN y el TAE son iguales?
El TIN y la TAE pueden ser iguales en algunos casos, pero esto no significa necesariamente que el coste real de la financiación sea el mismo.
Si no hay costes asociados al préstamo, el TIN y el TAE serán iguales. Sin embargo, en la mayoría de los casos, la Tasa Anual Equivalente será mayor que la Tasa de Interés Nominal, ya que incluye todos los costes adicionales.
¿Todavía tienes dudas? En NIO Ventures somos expertos en valoración de empresas digitales y tecnológicas, contáctanos y te resolveremos cualquier pregunta que tengas.
