Las empresas emergentes tienen una gran necesidad de financiación y para cumplir sus objetivos necesitan apoyarse en inversores.
Un problema habitual tanto en startups como en negocios más consolidados son las dudas que puede generar elegir el inversor más adecuado para tu compañía. Es habitual comprometerse con el primer inversor que muestra interés y no baremar todas las opciones posibles. Por ello, es vital apoyarte en especialistas que te ayuden a tomar la mejor decisión.
Es muy importante que conozcas todas las alternativas posibles. Una de ellas son los venture capital o fondos de capital riesgo. Estos son inversores que se focalizan en empresas pequeñas o medianas y generalmente de reciente creación (startups) para formar parte de su accionariado.
Muchos empresarios todavía tienen dudas sobre cómo funcionan, qué alternativas existen o cómo se relacionan con determinados contextos económicos. Sigue leyendo y te resolvemos las dudas más frecuentes en menos de cinco minutos.
¿Qué es un fondo de capital de riesgo?
Un fondo de capital riesgo o venture capital es una entidad de inversión que invierte en empresas emergentes o startups que tienen un alto potencial de crecimiento a largo plazo. Estas entidades suelen estar en una etapa temprana de desarrollo y, por lo general, necesitan financiación para impulsar su crecimiento y consolidación en el mercado.
Como decimos, el objetivo de los inversores de este tipo es obtener beneficios mediante una salida de la compañía. Esto se puede conseguir de varias maneras:
- El equipo fundador recompra las acciones.
- Otro fondo de capital riesgo compra las acciones.
- Mediante la venta a un inversor estratégico.
- A través de una Oferta Pública Inicial.
¿Qué características tiene un Fondo de riesgo?
Por norma general, todos los fondos de capital riesgo tienen una serie de características comunes:
- Generalmente invierten en empresas no cotizadas y en fase de crecimiento.
- Pese a estar en una etapa temprana de desarrollo, tienen un gran potencial de escalabilidad.
- El horizonte de inversión es a largo plazo, ya que las empresas emergentes necesitan tiempo para desarrollarse.
- Como su nombre indica, son inversiones con un elevado riesgo por lo que se espera un alto retorno de la inversión.
- Los inversores buscan tener una participación activa en la empresa, para llevar a cabo el plan de negocio establecido.
Además, este tipo de fondos buscaran reducir el riesgo, que ya de por sí es elevado. Por ello, es normal que tengan una cartera diversificada de empresas, para reducir la sobrexposición a una compañía o sector en particular.
¿Cómo tributan los fondos de capital riesgo?
Las entidades de capital riesgo tributan como cualquier otra entidad de inversión. Por ejemplo, están sujetas al tipo general de gravamen del 25 % en el Impuesto de Sociedades en la mayoría de los casos.
Aun así, también cuenta con una serie de ventajas. Por ejemplo, recibe bonificaciones en los siguientes supuestos:
- Obtención de rentas positivas derivadas de la transmisión de valores representativos de la participación en el capital o en fondos
propios de entidades que conformen el coeficiente obligatorio de inversión. - Obtención de dividendos y participaciones en beneficios procedentes de dichas entidades.
¿Qué riesgos hay en un fondo de inversión?
Es importante que tanto los inversores como empresarios sean conscientes de los riesgos asociados y tengan una estrategia para gestionarlo. Además, en el caso del venture capital se trata de inversiones con un elevado riesgo, ya que tienen como protagonistas a empresas emergentes.
Es decir, son proyectos con un elevado potencial de crecimiento, pero también una mayor probabilidad de fracaso. Por tanto, el éxito de la inversión dependerá en gran medida de la toma de decisiones, la confianza en el modelo de negocio y su capacidad de adaptación.
Además, los fondos de capital riesgo pueden verse afectados por factores externos como la situación económica global o los cambios en las regulaciones del mercado.
Los nuevos desafíos y oportunidades del capital riesgo provocados por el COVID-19
La pandemia de COVID-19 ha afectado a estas inversiones de diversas formas. Por un lado, la incertidumbre económica y la volatilidad del mercado han llevado a algunos inversores a reducir su exposición a proyectos de alto riesgo.
Por otro lado, también ha creado nuevas opciones de inversión en áreas como la tecnología sanitaria, el comercio electrónico y la educación en línea. Las empresas que han sido capaces de adaptarse rápidamente a los cambios en el mercado y a las necesidades de los consumidores han visto un aumento en la demanda y en el interés de los fondos.
En 2023 y justo después de las consecuencias del COVID-19, la incertidumbre económica ha generado nuevos desafíos. Esto provoca que sea más necesario que nunca tener toda la información posible antes de invertir, pero también un clima de oportunidades en el que es posible lograr una mayor rentabilidad.
¿Todavía tienes dudas? En NIO Ventures somos expertos en el tema, contáctanos y te resolveremos cualquier pregunta que tengas.
